Cisco продолжает расти на волне «сетевого суперцикла»: за первый квартал 2027 финансового года, завершившийся 24 октября, компания получила рекордную выручку $18,5 млрд — на 24% больше, чем годом ранее. Прибыль на акцию без учёта GAAP составила $1,40, что на 40% выше прошлогоднего показателя. Генеральный директор Чак Роббинс на квартальном звонке назвал эти темпы роста лучшими за последние 15 лет.
Главный драйвер — ИИ-инфраструктура. По прогнозу Cisco, выручка от этого направления в 2027 финансовом году достигнет $9 млрд, более чем вдвое превысив уровень 2026 финансового года. Гиперскейлеры уже разворачивают архитектуру scale-across networking в производственных средах, распределяя согласованные ИИ-нагрузки между дата-центрами. Инвестиции в это направление Cisco наращивает давно — от жидкостного охлаждения Supermicro в Secure AI Factory до нового форм-фактора оптики для 400G SerDes.
Заказы растут во всех продуктовых семействах
Сетевые продуктовые заказы выросли на 28% за квартал — это девятый подряд квартал двузначного роста. Двузначная динамика зафиксирована во всех семействах: маршрутизация для операторов связи, вычисления, корпоративная маршрутизация, беспроводные решения, коммутаторы для дата-центров и кампусные коммутаторы.
Корпоративные заказы прибавили 15% год к году после 4% роста годом ранее, причём двузначный рост показали все регионы, а также направления networking и security. Заказы на кампусные решения выросли на 14% год к году — Роббинс отмечает, что цикл обновления кампусных сетей находится на ранней стадии, менее 10% перехода.
Заказы от операторов связи и облачных провайдеров выросли на 47% год к году. «Наш бизнес с гиперскейлерами демонстрирует сильную динамику: выручка от ИИ-инфраструктуры, как ожидается, вырастет до $9 млрд в 2027 финансовом году, более чем вдвое по сравнению с уровнем 2026 финансового года», — сказал Роббинс.
Пять драйверов многолетнего роста
Роббинс перечислил пять технологических факторов, которые, по его мнению, будут поддерживать многолетний рынок стоимостью в миллиарды долларов.
- Успех в гипермасштабировании. За последние пять кварталов Cisco получила 18 побед в ИИ-дизайнах. Прогноз по ИИ-выручке повышен до $9 млрд.
- Обновление кампусных сетей. Двузначный рост заказов несколько кварталов подряд, но переход ещё в самом начале — менее 10%.
- Пост-Mythos. Клиенты начинают связывать заказы с ранними последствиями Mythos. В Европе операторы обновляют CPE для управляемых услуг. Клиенты хотят двигаться быстро, но тщательно планируют архитектуру.
- Суверенитет. Страны, начиная с Европы, ищут инфраструктуру, которую они контролируют операционно. Cisco сохранила сильный on-premise портфель: год назад анонсирована Sovereign Critical Infrastructure для Европы, затем для Канады, недавно предварительно объявлена для Индии. Растёт работа с суверенными облачными провайдерами, включая Humai и G42.
- Гибридный дата-центр. Корпоративные заказчики запускают ИИ-приложения в облаке, но также инвестируют в частные дата-центры для открытых моделей и обучения на собственных данных. Девять из последних 11 кварталов заказы на корпоративные сети дата-центров растут двузначными темпами.
Безопасность: рост на 15% и 2 трлн токенов в месяц
Ключевые продукты безопасности Cisco без учёта Splunk выросли на 15% — лучший результат за три года. Заказы на межсетевые экраны растут более чем на 30% третий квартал подряд.
Портфель zero-trust secure access, включающий Duo, Secure Access, Identity Services Engine и другие продукты, которого не было три года назад, насчитывает 5 400 клиентов — почти 800 добавились в первом квартале.
На уровне AI Defense Cisco защищает 2 трлн токенов в месяц, число клиентов приближается к 500. Splunk используется как платформа для ИИ-безопасности. Заказчики внедряют совместные решения по безопасности и сетям для мониторинга нагрузок и сегментации трафика восток-запад с помощью Hypershield и Live Protect.
Ранее на этой неделе Cisco объявила об интеграции кибербезопасностной модели Anthropic Claude Mythos в Cisco AI Defense для адаптивного ИИ-тестирования на проникновение. Это обеспечивает автоматизированное непрерывное тестирование корпоративных систем и позволяет защитникам проверять ИИ-системы с помощью рассуждений передовых противников.
Что это значит для российского бизнеса
Cisco остаётся одним из основных вендоров сетевого оборудования в России и СНГ, хотя официальные поставки ограничены. Курс на суверенную инфраструктуру и гибридные дата-центры, о котором говорит Роббинс, перекликается с запросом российских заказчиков на локальные ИИ-мощности. Однако рост цен и сложности с логистикой делают планирование закупок критичным: если вы закладываете кампусное обновление или ИИ-инфраструктуру на Cisco, учитывайте удлинившиеся сроки поставок и необходимость резервировать бюджет заранее. Для тех, кто выбирает коммутаторы под такие задачи, полезен разбор Cisco Catalyst C1300-24XTS — 24 порта 10GbE в компактном корпусе.
Частые вопросы
Кого касается этот прогноз?
В первую очередь крупных заказчиков — гиперскейлеров, операторов связи и корпоративных клиентов, которые планируют закупки сетевого оборудования и ИИ-инфраструктуры. Косвенно — всех, кто работает с продуктами Cisco.
Что такое «сетевой суперцикл»?
Термин, которым Роббинс описывает многолетний период роста спроса на сети, связанный с распространением ИИ, обновлением кампусов и требованиями безопасности.
Насколько выросла выручка Cisco за квартал?
До $18,5 млрд, на 24% год к году. Прибыль на акцию без учёта GAAP — $1,40, рост на 40%.
Какие продуктовые направления показали рост?
Все: маршрутизация для операторов, вычисления, корпоративная маршрутизация, беспроводные решения, коммутаторы для дата-центров и кампусов. Заказы выросли на 28%.
Что такое Mythos и как он влияет на заказы?
Mythos — кибербезопасностная модель Anthropic, которую Cisco интегрировала в AI Defense. Клиенты уже связывают часть заказов с ранними последствиями Mythos, например обновлением CPE в Европе.
Как Cisco зарабатывает на суверенитете?
Компания предлагает on-premise решения для стран, которые хотят операционного контроля над инфраструктурой. Уже анонсированы Sovereign Critical Infrastructure для Европы и Канады, предварительно — для Индии.
Сколько клиентов у AI Defense?
Почти 500, и сервис защищает 2 трлн токенов в месяц.
Что делать администратору, который планирует обновление на Cisco?
Учитывать, что цикл обновления кампусных сетей только начался (менее 10%), а спрос на оборудование высок. Закладывайте бюджет и сроки с запасом, особенно для ИИ-нагрузок и систем безопасности.
Источник: networkworld.com